Ошибки при инвестировании на акциях

Инвестирование в ценные бумаги всегда связано с риском, и для новичков он особенно велик. Инвесторы обычно ошибаются из-за недостатка опыта и нехватки знаний, как работает рынок. Вместо прибыли человек сталкивается с потерями и разочарованием. Но этого можно избежать, если разобраться в основах и подойти к делу осознанно. Расскажем, какие случаются ошибки инвестирования, и как можно избежать их.

Основные ошибки новичков в инвестировании

Просчеты могут быть связаны с отсутствием знаний, расчетом на удачу вместо строгого соблюдения стратегии, желанием быстрее получить прибыль. Перечислим самые распространенные ошибки, с которыми сталкиваются начинающие инвесторы .

Пренебрегать изучением фондового рынка

Новички часто начинают инвестировать без изучения фондового рынка. Со стороны этот процесс выглядит очень простым и понятным: выбрать инструмент, вложить деньги и ждать прибыли. Такое легкомыслие нередко становится причиной ошибок, которые сказываются на доходности и финансовых целях.

К чему это приводит:

1. Инвестор выбирает активы, которые не подходят по уровню риска или срокам вложений – например, покупает акции высокотехнологичных компаний без понимания их волатильности.
2. Отсутствие плана вынуждает принимать хаотичные решения. Инвесторы часто покупают и продают активы в попытке предсказать движение цен, в результате получают убытки.
3. Новичок не учитывает, что акции могут резко упасть в цене. Падение вызывает панику, и инвестор продает активы с убытком.
4. Положительный опыт в начале создает ложное чувство контроля. Инвестор увеличивает вложения без анализа – и в итоге теряет капитал.
5. Решения принимаются без учета событий, которые влияют на рынок – например, изменения процентных ставок или корпоративных отчетов.
6. Инвестор не учитывает налогообложение доходов и комиссионные издержки брокеров, которые снижают фактическую прибыль.

Пренебрежение изучением рынка может дорого стоить. Например, человек вложил деньги в акции компании, но не оценил ее финансовую стабильность. Через несколько месяцев цена акций упала, так как компания опубликовала убытки. Другой пример – покупка облигаций без понимания срока их погашения. Инвестор решил вывести деньги раньше и потерял на перепродаже из-за изменений процентных ставок.

Инвестировать крупные суммы сразу

Начинать инвестировать с крупных сумм – рискованное решение для новичков. Без опыта и знания механизмов биржевой торговли вероятность потерь увеличивается. Небольшие вложения дают возможность изучить рынок и постепенно сформировать свою стратегию без серьезных рисков.

Инвестировать стоит только те средства, которые не критичны для бюджета. Эксперты рекомендуют начинать с суммы, которая не превышает 10–15% ежемесячного дохода, чтобы оценить свои возможности и адаптироваться к рыночным рискам. Почему это важно:

• Если стратегия окажется неудачной, убытки будут незначительными
• Можно изучить разные инструменты – например, попробовать вложения в акции, облигации или фонды, не опасаясь потерять крупную сумму
• Постепенно будет формироваться опыт, ведь инвестор учится анализировать рынок, читать отчеты и разбираться в терминах

Ошибка новичков – использовать кредитные средства для инвестирования: высок риск их не вернуть. Если рынок падает, инвестор теряет значительную часть капитала, но проценты по кредиту при этом продолжают начисляться. В итоге вместо прибыли он получает дополнительные финансовые обязательства.

Сравните два варианта, чтобы понять разницу между стратегиями:

1. Инвестор с доходом 60 000 руб. вкладывает 6 000 руб. в акции. Даже если он теряет 10%, убыток составит 600 руб. – эта сумма не критичная.
2. Другой человек с таким же доходом решает вложить сразу 50 000 руб. При тех же 10% убытков он теряет 5 000 руб., и это уже заметно для бюджета.

Вкладывать средства исключительно в один тип активов

Инвестировать только в один инструмент – очень рискованное решение. Рыночные условия могут меняться, причем иногда совершенно неожиданно, и актив, который кажется надежным, в определенный момент теряет свою стоимость. Избежать этого помогает диверсификация: инвестор распределяет риски между разными инструментами и тем самым сохраняет капитал.

Что дает диверсификация:

• Снижает зависимость от одного рынка. Если акции падают, прибыль от облигаций или других инструментов может компенсировать убытки.
• Защищает от неожиданных событий. Например, кризис в одной отрасли не очень сильно повлияет на положение инвестора, если его портфель сбалансирован.
• Создает устойчивость к колебаниям. Волатильность активов разная, это помогает сглаживать резкие изменения доходности.

Чтобы диверсифицировать портфель , можно покупать акции компаний из разных секторов экономики – технологий, здравоохранения, финансов, промышленности. Если одна отрасль в кризисе, портфель в целом «вытащит» другая, которая находится на подъеме.

Еще один вариант – включить в портфель облигации, особенно государственные. Они не такие доходные, как акции, но более стабильные. Также можно инвестировать в недвижимость. Если сложно делать это напрямую, хороший вариант – покупка паев в фондах недвижимости. Диверсифицировать портфель помогут и альтернативные активы – например, золото .

Приведем в пример несколько стратегий диверсификации:

1. Консервативный инвестор сбережет капитал, если вложит 50% средств в облигации, 20% в акции стабильных компаний, 20% в недвижимость и 10% в золото.
2. Сбалансированный портфель с умеренными рисками может выглядеть так: 40% в акции, 30% в облигации, 30% в альтернативные активы.
3. Агрессивный инвестор, который нацелен на максимальный рост, может вложить 60% капитала в акции, 20% в высокодоходные облигации, 20% в недвижимость.

Во всех приведенных примерах диверсификация защищает портфель от потерь и помогает поддерживать стабильный рост в любых рыночных условиях.

Приобретать акции на короткий временной промежуток

Акции – это инструмент с высоким потенциалом, но их доходность раскрывается только на длительных временных промежутках. Почему краткосрочные вложения не дают времени для роста? В первую очередь, потому что доходность акций зависит от роста бизнеса, а он требует времени. Компании увеличивают прибыль, развивают новые продукты, выходят на неосвоенные рынки – эти процессы занимают месяцы или годы, а не недели. Если бизнес медленно, но устойчиво развивается, выгоду получают именно те инвесторы, которые вложились на долгий срок.

Во-вторых, на коротком временном отрезке рыночная цена акций сильно колеблется. На нее влияют новости, экономические события, изменения процентных ставок или спроса на рынке. Например, неожиданное снижение прибыли компании может временно обрушить цену акций, даже если в долгосрочной перспективе компания преодолеет кризис и вновь станет успешной.

Наконец, доходность зависит от издержек: реальные доходы сокращаются из-за комиссий за частые сделки, налогов на прибыль. Если вложения длительные, это не слишком заметно, но для ощутимой прибыли за короткий период необходимо точно угадывать момент покупки и продажи, а это практически невозможно без глубокого анализа и опыта. Например, инвестор покупает акции за 10 тыс. руб. и рассчитывает на их рост в течение месяца. Стоимость акций за это время увеличивается на 3%, но комиссии брокера составляют 2%, а налоги – 13% от прибыли. Итоговая прибыль будет минимальной или вовсе уйдет в убыток.

Чтобы зарабатывать на акциях за короткий период, необходимо заниматься активным трейдингом, то есть торговлей на фондовом рынке. Трейдер постоянно покупает и продает акции или другие ценные бумаги, чтобы заработать на изменениях цен. Это сложная стратегия, она требует глубоких знаний, опыта и постоянного анализа, поэтому не подходит новичкам.

Тем, кто хочет заработать на акциях, лучше рассматривать горизонт от 3 до 5 лет и больше. При этом можно использовать несколько стратегий:

1. Покупать акции стабильных компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды, то есть создают пассивный доход.
2. Инвестировать в фонды, которые распределяют активы между сотнями компаний. Такая стратегия обеспечивает среднерыночную доходность.
3. Постепенно добавлять вложения, чтобы снизить влияние колебаний цен. Например, можно вкладывать 5 000 руб. каждый месяц в течение нескольких лет.

Работа с ненадежными посредниками

Задача брокера – исполнять распоряжения инвестора и создать инфраструктуру для удобной торговли. Но от него зависит не только качество операций, но и безопасность средств. Типичная ошибка при инвестировании – верить обещаниям высокой прибыли, за которыми нередко скрываются мошенники.

Что нужно учесть при выборе посредника:

• Надежный брокер или инвестиционная компания должны иметь лицензию, выданную регулирующим органом. В России это Центральный банк, который проверяет участников рынка и следит за их деятельностью. Информацию о лицензии можно найти на сайтах самой компании и ЦБ.
• Стоит изучить мнения других клиентов. Реальные отзывы помогут понять, как посредник выполняет обязательства, быстро ли обрабатывает запросы и решает возможные проблемы.
• Надежные посредники не дают гарантий сверхприбылей. Если компания обещает доходность выше рыночной, это сигнал о возможной недобросовестности. Например, стабильный доход 20–30% годовых на акциях маловероятен без значительных рисков.

Работа с ненадежными посредниками может обернуться серьезными потерями. Например, компании без лицензии часто привлекают клиентов низкими комиссиями, но в итоге не возвращают средства. Или обещают стабильный доход, который невозможно получить на реальном рынке, и используют вложения, чтобы покрыть свои расходы.

Стремление полностью устранить риск

Риски всегда сопровождают инвестирование, но новички часто стремятся полностью избежать их. Из-за излишней осторожности ограничен выбор инструментов, поэтому возможная доходность снижается. Например, страх потерять деньги заставляет инвесторов выбирать только депозиты с низкими ставками или облигации. Эти инструменты безопасны, но их доходность едва покрывает инфляцию, в результате капитал не растет, а покупательная способность денег все равно снижается.

Противоположная позиция – полное игнорирование рисков. Начинающие инвесторы пытаются заработать быстро и выбирают инструменты с высокой доходностью, но не изучают возможные потери. Например, они вкладывают все средства в акции одной компании. Она может быть очень успешной и быстро развиваться, но если она столкнется с проблемами, можно потерять весь капитал.

Что нужно, чтобы правильно учитывать риски:

• Инвестировать в разные активы – акции, облигации, недвижимость, драгметаллы, чтобы не зависеть от одного инструмента.
• Правильно оценивать горизонт вложений. Скажем, на коротких сроках лучше выбирать инструменты с низкой волатильностью (допустим, облигации), а на долгих – подключать акции, чтобы повысить доходность.
• Прежде чем вкладывать деньги, анализировать компанию или инструмент, чтобы понять потенциальные риски.

Инвестирование – это всегда выбор между возможной прибылью и уровнем риска, который вы готовы принять.

Не контролировать эмоции

Инвестирование – не азартная игра, а продуманная стратегия, но оно всегда сопровождается сильными эмоциями, которые мешают новичкам принимать взвешенные решения. Что чаще всего они испытывают и к чему это приводит:

• Страх, который возникает при падении цен на активы. Инвестор может в панике продать акции с убытком и не дождаться их восстановления.
• Желание получить быструю прибыль приводит к неоправданным рискам. Например, инвестор может вложить большие суммы в акции с высокой волатильностью – и в итоге потерять весь капитал.
• Эйфория возникает после нескольких удачных сделок, под ее влиянием человек игнорирует риски и принимает поспешные решения.
• Вслед за эйфорией нередко наступает разочарование. Убытки демотивируют, и человек может полностью отказаться от инвестирования, даже если его стратегия в целом перспективная.
• Сомнения должны быть, именно они помогают принимать взвешенные решения. Но постоянный анализ решений и боязнь ошибки замедляют действия и не дают реализовать план.

Эти эмоции мешают фокусироваться на выбранной стратегии. Например, инвестор, который боится, что временное падение рынка продолжится, выходит из вложений и фиксирует убытки, хотя через несколько месяцев цены могут восстановиться. С другой стороны, эйфория после роста акций подталкивает к покупке на пике, а при следующем падении инвестора ждут убытки.

Как не поддаваться эмоциям? Это сложно, но возможно. Опытные инвесторы говорят, что нужно заранее составить план с целями, сроками и распределением активов. Кроме того, стоит регулярно пересматривать портфель, чтобы объективно оценивать ситуацию и избегать импульсивных решений.

Какие могут быть последствия

К чему могут привести ошибки новичков в инвестировании:

• Человек потеряет накопления, если будет инвестировать без знаний, выбирать высокорисковые активы или составит неправильную стратегию. Например, начинающий инвестор видит быстрый рост акций компании, собственных денег на покупку не хватает, поэтому он берет кредит. Но начинается коррекция, стоимость акций падает, и инвестору приходится продавать их с убытком, чтобы вернуть долг и проценты.
• Если человек ошибается в расчетах (скажем, не учитывает высокие комиссии, налоги), реальная доходность падает. В абсолютном выражении инвестиции при этом могут приносить доход, но он оказывается ниже инфляции, то есть деньги все равно обесцениваются.
• Из-за эмоций повышаются риски. Например, инвестор видит, что другие активы показывают более высокую доходность, и в панике начинает перекладывать деньги из одного инструмента в другой, надеясь «догнать рынок». Что происходит в результате? Он фиксирует убытки на первом активе, теряет часть прибыли на новом из-за входа на высокой цене и к тому же платит комиссии.
• Неизбежны и психологические последствия: из-за убытков и разочарования возникает неуверенность в себе, развивается стресс, который может стать причиной депрессии. Повышается тревожность, и не исключена вероятность полного отказа от дальнейшего инвестирования.
• Один из главных ресурсов в инвестировании – это время, потому что долгосрочные вложения более эффективны. Например, вместо покупки паев стабильного ПИФа с потенциалом роста за 10 лет человек вкладывает средства в краткосрочные высокорисковые активы в надежде быстро заработать. После нескольких циклов потерь и попыток компенсировать убытки он понимает, что время упущено, а долгосрочные активы уже значительно выросли. В результате приходится начинать заново, а ценное время – потеряно.

Ошибки при инвестировании на акциях стоят времени, денег и нервов, особенно на старте. Без знаний и понимания рынка сложно принимать взвешенные решения, а спонтанные действия часто приводят к убыткам. Обучение – это ваша защита и возможность начать инвестировать уверенно и без страха перед неудачами. Курсы Школы Московской биржи помогают понять, как работает рынок, научиться анализировать активы и выбирать стратегии, которые принесут реальную прибыль. Инвестируйте в знания – это первый шаг к финансовой свободе.