Как читать коды инструментов на срочном рынке

Мы продолжаем серию статей про срочный рынок.

«Ришка падает», – такую фразу можно услышать от трейдеров. У большинства инвесторов, которые работают на фондовом рынке, подобное высказывание может вызвать по меньшей мере недоумение. На самом деле всё не так сложно. 

Каждый инструмент на срочном рынке обладает уникальным кодом. Код может быть кратким или полным.

Разберём на примере фьючерса на индекс РТС с ближайшей экспирацией.

Полный код инструмента: 

RTS-3.21

RTS – базовый актив контракта, в нашем случае это индекс. Если брать фьючерс на акции, то базовым активом будут выступать акции.

3.21 – дата экспирации контракта в формате: месяц и год. 

Краткий код инструмента:

RIH1 

RI – краткий код базового актива 

H – закодированный месяц экспирации

1 – последняя цифра года экспирации 

«Но фьючерс исполняется в конкретный день!» – скажите Вы и будете абсолютно правы. Точный день исполнения можно найти в спецификации контракта, а найти инструмент Вам поможет именно его код.

🧮Если в случае с фьючерсами всё достаточно просто и понятно, то с опционами история совсем иная. В коротком коде фьючерса всего три параметра – краткий код БА, закодированные месяц и год экспирации. У опционов таких параметров будет больше.

Полный код инструмента:

RTS-3.21M180321CA145000

RTS-3.21 – базовый актив опциона, а точнее его полный код из примера выше

M – тип расчетов: маржируемый

180321 – дата экспирации опциона в формате ДДММГГ

C – тип опциона (C- CALL, P-PUT)

A – вид опциона: американский (исполнить его можно в любой день до даты экспирации)

145000 – страйк

Краткий код инструмента:

RI145000BC1

RI - краткий код базового актива (2 символа)

145000 – страйк (количество символов может варьироваться)

B – тип расчётов (B – американский, маржируемый, 1 символ)

С – закодированный месяц экспирации (1 символ)

1 – год исполнения (1 символ)

Код месяца и код базового актива можно посмотреть в Спецификации коротких кодов фьючерсных и опционных контрактов на срочном рынке.

Школа Московской биржи