Чтобы зарабатывать около 10% в год — нужно дать деньги государству в долг и получить налоговые льготы. Такая стратегия простая и консервативная, поэтому она подойдет тем, кто ищет альтернативу банковскому вкладу с минимальными рисками.

Чтобы заработать, понадобится:

• Открытый индивидуальный инвестиционный счет типа А
• Облигации федерального займа, которые будут погашены через три года
• Инвестировать каждый год по 400 тысяч рублей — 33 тысячи рублей в месяц

Разбираемся в терминах

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – брокерский счет с налоговыми льготами от государства. Бывает двух типов:

• ИИС типа А возвращает 13% от внесенных денег, но не более 52 тысяч рублей в год
• ИИС типа Б освобождает от уплаты налога с прибыли на бирже

Важно! Нельзя закрывать счет в течение трех лет, потому что налоговые льготы пропадут, а уже полученные выплаты придется вернуть.

ОФЗ – облигации федерального займа. Это долговые бумаги российского государства, которые выпускает Минфин. Когда инвестор покупает ОФЗ — как бы дает в долг Российской Федерации. Поэтому надежность у таких бумаг высокая. По ОФЗ выплачивается купонный доход – раз в полгода или квартал, он освобожден от НДФЛ. Список выпущенных ОФЗ есть на сайте Минфина. 

Накопленный купонный доход – доход, который получает владелец облигации каждый день.

Бумаги торгуются на фондовом рынке Московской биржи и стоят около 1 000 рублей. 

Суть стратегии

Выбираете брокера и открываете у него ИИС. Пополняете счет на 400 тысяч рублей каждый год и и покупаете ОФЗ. В следующем календарном году оформляете налоговые вычеты, дважды в год получаете купонный доход по облигациям.

Лучше выбирать облигации с погашением через три года, незадолго до закрытия ИИС. Выпуски ОФЗ, которые государство погасит в 2025 году:

• ОФЗ-26234-ПД (RU000A101QE0) — 16 июля;
• ОФЗ-26229-ПД (RU000A100EG3) — 12 ноября;
• ОФЗ-29006-ПК (RU000A0JV4L2 — 2 января.

Для подсчетов возьмем ОФЗ-26234-ПД.

План действий

Нужно внести на ИИС деньги до конца года, чтобы успеть получить вычеты. В нашем примере инвестор откроет счет в июле 2022 года и купит облигации по 1 000 рублей с купонной выплатой 22,5 рубля на штуку. Выплата производится каждые полгода.

Важно! Фактическая цена ОФЗ на момент покупки может быть выше или ниже 1 000 рублей. Из-за этого реальная доходность и количество купленных облигаций могут отличаться от расчетов. Не забывайте, заемщик гасит бумаги по номинальной стоимости — 1 000 рублей. Если купили бумаги дороже номинала, при погашении мы получите меньше денег, чем вложили.

Чтобы заработать дополнительные 10% в год (разберем пример):

1. Июль 2022. Инвестор открывает ИИС и пополняет его на 400 тысяч рублей. Покупает 400 облигаций.

2. Февраль 2023. Подает документы в налоговую службу, чтобы получить вычет по ИИС типа А. Получает купонный доход 18 000 рублей.

3. Июль 2023. Инвестор получает налоговый вычет 52 тысячи рублей от налоговой за 2022 год. Также придет новый купонный доход размером 18 000 рублей. Инвестор пополняет счет еще на 400 тысяч и покупает 400 облигаций.

4. Февраль 2024. Еще одна подача документов в налоговую службу. Выплата КД в размере 36 000 рублей.

5. Июль 2024. Инвестор получит налоговый вычет 52 тысячи рублей и КД в размере 36 000 рублей. Еще одно пополнение счета на 400 тысяч рублей, чтобы купить 400 облигаций.

6. Февраль 2025. Подача документов в налоговую службу для получения вычета. Выплата КД в размере 54 000 рублей.

7. Июль 2025. Вычет 52 000 рублей и купон 54 000 рублей. Инвестор закрывает ИИС и погашает облигации. Погашение производится по номинальной стоимости — 1 000 рублей за облигацию. За три года куплено 1 200 облигаций — на счет придет 1,2 млн рублей.

Важно! Фактическая цена покупки ОФЗ может меняться из года в год. При покупке стоит учитывать НКД (накопленный купонный доход), который будет оплачен покупателем. Поэтому реальная и теоретическая доходность могут отличаться.

Считаем теоретическую доходность

Доходность стратегии - 31% за три года, или 10,3% годовых. Прибыль можно увеличить, если реинвестировать в облигации полученные купоны и налоговые вычеты. 

Комиссии

У каждого брокера свои комиссии. Уточняйте их на сайте или у консультанта. Для расчетов взяли «Тинькофф брокера»:

• Обслуживание брокерского счета – 0 рублей/месяц.
• Комиссия за сделку – 0,3%. Будет заключено 3 сделки объемом примерно 400 тысяч каждая. Комиссия – 3 600 руб.

Поэтому общая сумма комиссий – 3 600 руб.

Риски

Плавающая доходность. Цена покупки ОФЗ может быть выше или ниже номинальной стоимости, все зависит от ситуации на рынке. Поэтому в реале вы можете заработать меньше, чем на бумаге.

Банкротство брокера. Если компания обанкротится, у вас будет 30 дней, чтобы перенести ИИС к другому брокеру без потери вычета.

Дефолт эмитента. Если государство не сможет выплатить купонные доходы — объявит себя банкротом. Из-за за этого цена облигаций рухнет, прибыль по ним получена не будет. Вычет по ИИС — тоже.

Запомнить

• ИИС должен работать 3 года, иначе льготы пропадут
• Выбирайте ОФЗ с датой погашения, которая близка к дате закрытия ИИС
• Учитывайте текущую стоимость и накопленный купонный доход, когда покупаете облигации
• Узнайте комиссии брокера заранее
• Если покупать облигации на купонные доходы — увеличите доходность
• Такое инвестирование — низкорискованное

Подписывайтесь на телеграм-канал Школы МосБиржи